TF International Securitiesのアナリスト、ミンチー・クオ氏は10月21日、NvidiaのBlackwell GB200チップのサプライチェーン注文情報を公開した。それによると、Microsoftは現在世界最大のGB200顧客であり、今年の第4四半期の注文数は3～4倍に急増し、他のすべてのクラウドサービスプロバイダーの合計注文数を上回った。

ミンチー・クオ氏がレポートの中で、ブラックウェルのチップの生産能力拡大は今年第4四半期初頭に開始され、第4四半期の出荷台数は15万台から20万台になると述べていることは注目に値します。2025年第1四半期には出荷台数が200%から250%と大幅に増加し、50万台から55万台に達すると予測されています。

現在、Blackwell GB200の購入において最も積極的な顧客はMicrosoftです。当初2024年第4四半期にテスト用に予定されていたGB200 NVL36の発注に加え、Microsoftは最近、NVIDIAのDGX GB200 NVL72（リファレンスデザインとも呼ばれる）が量産開始（2025年第2四半期半ば）される前に、カスタムGB200 NVL72ユニットを入手する計画を立てています。

マイクロソフトのBlackwell GB200の受注は、2024年第4四半期に300～500ラック（主にNVL36）から約1,400～1,500ラックに急増しました。そのうち約70%がNVL72で、最大400%の増加となりました。今後の受注は主にNVL72に集中する見込みです。

ミンチー・クオ氏による最新のサプライチェーン発注情報によると、マイクロソフトは最近、主要部品サプライヤーと2024年第4四半期の生産能力拡大（当初の生産能力の約1.5～2倍以上）について協議し、事前に在庫を積み増す準備を進めているという。（海洋）