周文萌（Sina Technology）の記事

呉永明氏がアリババクラウドを引き継いでから1年、アリババクラウドも呉永明氏の経営下で初めての大きな試練に直面した。それは昨夜、アリババグループの新しい四半期（2024年7月～9月）業績報告書の発表と時を同じくした。

決算報告によると、アリババクラウドの今四半期の売上高は296.1億人民元に達し、前年同期比7%増、前四半期比11.5%増となった。利益面では、調整後EBITDA（利払い前税引前利益）は前年同期比89%増の26.61億人民元となり、アナリスト予想の24.93億人民元を上回った。

呉永明氏が昨年9月にアリババグループのCEOに就任し、アリババクラウドの会長兼CEOを兼任してから1年が経ち、同氏が推進する「AI主導、パブリッククラウドファースト」という新戦略はすでに成果を上げている。

パブリッククラウドのブームにより、AI 関連の収益は 5 四半期連続で 3 桁の成長を遂げました。

アリババクラウドの財務報告によると、アリババクラウド全体の収益（アリババ連結事業の収益を除く）は、今四半期に前年同期比7%以上増加しました。中でも、パブリッククラウド事業の2桁成長に牽引され、AI関連製品の収益は5四半期連続で前年同期比3桁の成長を達成しました。

より長期的な視点で見ると、アリババクラウドは4四半期連続で成長しており、この4四半期の中で最大の増加率を記録しています。この着実な業績成長の背後には、呉永明氏のリーダーシップの下、アリババクラウドがこの段階でプラス成長を達成してきたことがあります。

昨年9月、呉永明氏はアリババグループのCEOに就任し、アリババクラウドの会長兼CEOを兼任しました。その後、11月には、パブリッククラウド事業部、インフラ事業部、ハイブリッドクラウド事業部の設置、人事異動など、一連の組織再編を発表しました。この一連の調整において、呉永明氏は「AIドリブン、パブリッククラウドファースト」という新たな戦略を提唱し、アリババクラウドはすべての製品とビジネスモデルにおいてトレードオフを行い、プロジェクトベースの受注を減らし、コアとなるパブリッククラウド製品への投資を増やすと発表しました。

アリババクラウドは、今回の決算報告を受けて、「今四半期のアリババクラウドの売上高と利益の伸びは、主にアリババクラウドが製品構成を高利益率のパブリッククラウド製品（AI関連製品を含む）へとシフトし、継続的に業務効率を改善したことによるものです。しかし、利益の伸びは顧客拡大と技術への継続的な投資によって部分的に相殺されました。」と説明している。

財務報告から判断すると、これは呉永明氏がアリババクラウドの経営を引き継いで1年が経ち、初めて発表する財務報告であり、取締役会からも好意的な評価を得ています。具体的な重点事業戦略について言えば、アリババクラウドは引き続きAIに注力し、基盤となるハードウェア、コンピューティング、ストレージ、ネットワーク、データベース、ビッグデータを包括的に再構築し、AIシナリオに有機的に適応・統合することでモデル開発と応用を加速させ、アリババクラウドの業績成長の基盤を築いています。

アリババクラウドによると、今四半期、アリババクラウドはインフラ層で、1台あたり最大16基のGPUをサポートするPanjiu AI Server、データスループット20TB/sのCPFSファイルストレージ、10万基以上のGPUの安定した接続をサポートできる高性能ネットワークアーキテクチャHPN7.0をリリースした。プラットフォーム層では、アリババクラウドACSが初めてGPUコンテナコンピューティングパワーをリリースし、トポロジーを考慮したスケジューリングによってコンピューティングの親和性と性能を向上させた。アリババクラウドのAIプラットフォームPAIは、数万基のGPUレベルのトレーニングと推論の柔軟なスケジューリングを実現し、AIコンピューティングパワーの有効利用率は90%を超えた。

一方、アリババクラウドの百聯プラットフォームは、中国最大のモデルサービスプラットフォームとなり、最も包括的なモデルライブラリを擁しています。現在、数百の大規模モデルAPIを統合し、国内外の主流モデルを網羅しています。5月に初めて大幅な値下げを実施した後、アリババクラウド百聯プラットフォーム上の3つの主要同義千聞モデルはさらに値下げされました。Qwen-Turboは85%の値下げとなり、100万トークンあたり0.3元まで下がりました。また、Qwen-PlusとQwen-Maxはそれぞれ80%と50%の値下げとなりました。

AIインフラシリーズ製品と関連技術の性能を継続的に向上させ、同時にモデル価格の引き下げを推進することが、アリババクラウドの継続的な好業績の重要な原動力となっている。

オープンソースとオープンソースで継続的に拡大する「AIインフラ」エコシステム

従来のIT時代とは異なり、AI時代ではインフラストラクチャのパフォーマンスと効率に対する要求がさらに高まり、CPU中心のコンピューティングシステムはGPU中心のAIコンピューティングシステムへと急速に移行しています。

今年9月に開催された雲奇カンファレンスで、呉永明氏は次のように述べました。「新しいコンピューティングパワー市場において、新たな需要の50%以上はAIによって牽引されており、AIコンピューティングパワーの需要が主流となっています。この傾向は今後も拡大していくでしょう。アリババクラウドは昨年、大量の新しいAIコンピューティングパワーの構築に投資してきましたが、顧客からの強い需要を満たすにはまだ程遠い状況です。」

GPU が主流の AI コンピューティング能力に対する需要がますます高まる中、Alibaba Cloud は AI を中核として、基盤となるハードウェア、コンピューティング、ストレージ、ネットワーク、データベース、モデル機能を包括的に再構築するだけでなく、オープンソースなどの戦略を通じて「AI インフラストラクチャ」エコシステムを積極的に拡大し、より多くのエコシステム パートナーを結び付けています。

今四半期、同義千文は新世代オープンソースモデル「Qwen 2.5」をリリースしました。アリババクラウドによると、フラッグシップモデルであるQwen 2.5-72BはLlama 405Bを上回り、世界最大のオープンソースモデルの座を獲得しました。9月時点で、同義千文オープンソースモデルの累計ダウンロード数は4,000万回を超え、国内外のオープンソースコミュニティにおけるQwen派生モデルは74,300を超え、世界最大の生成言語モデルファミリーとなっています。

報道によると、9月末までにQwenシリーズをベースとした派生モデルは世界中で74,300を超え、Tongyi Qianwenは世界最大の生成言語モデルファミリーとなりました。さらに、FAW Group、Lenovo、Weiboなど30万社以上の企業顧客が既にTongyi大規模モデルを導入しており、Alibaba Cloud Magic Model Communityのモデル総数は1万を超え、690万人以上の開発者にサービスを提供しています。

製品技術と開発者エコシステムが成長を続ける一方で、アリババクラウドは顧客数においても飛躍的な成長を遂げています。現在、アリババクラウドは1,000社を超える大規模な政府機関および企業にサービスを提供しており、その中には30以上の省庁とその関連部門、50以上のシティブレインプロジェクト、そして800社を超える中央政府および国有企業が含まれています。自動車業界では、アリババクラウドは中国の自動車関連企業の70%以上にサービスを提供しています。

生成型人工知能技術の急速な発展と、GPU 中心のコンピューティング アーキテクチャによるコンピューティング システム全体の継続的な再構築により、「AI 駆動、パブリック クラウド ファースト」の戦略を堅持する Alibaba Cloud は、常に独自の成長機会を生み出しています。

しかし、国内のクラウドコンピューティング、さらにはAI大規模モデル業界では価格競争と人材獲得競争が激化しており、人材流出につながる過度な「内向化」を回避しながら、いかにして大幅な利益成長を確保するかが、多くのクラウドコンピューティング企業が直面する課題となっていることは注目に値する。