2月25日、投資銀行TDコーエンは、マイクロソフトが米国における多数のデータセンターのリース契約を解約し始めたと報じた。この動きは、「AIブームの衰退の前兆」と、「AIコンピューティングへの需要の高まりが最終的に自社のデータセンターの容量を超えるとマイクロソフトが確信し、それに伴うコストを削減する計画」を反映している可能性がある。

TDコーエンは報告書の中で、サプライチェーンチャネルの調査に基づき、マイクロソフトが合計「数百メガワット」の容量に及ぶリース契約をキャンセルし、通常は正式なリース契約へと転換される「適格宣言転換」契約も停止したと指摘した。TDコーエンは、マイクロソフトの行動は、メタなどの競合他社が設備投資削減の際に用いる戦略と類似していると考えている。

この報告書はマイクロソフトのAIの将来性について疑問を投げかけ、それが米国株式市場のコンピューティングおよび電力セクターの混乱を引き起こした。

TD Cowenの報告を受けて、マイクロソフトは昨日声明を発表し、会計年度末の支出目標を改めて表明し、「関連するAI設備投資に変更はないが、その他の調整が行われる可能性がある」と述べた。

一部の分野では戦略的な調整を行う可能性はありますが、すべての地域で力強い成長を維持していきます。今年度の800億ドル（約5,803億3,300万人民元）のインフラ投資計画は、顧客の需要に応えるためAIコンピューティング能力を記録的なペースで拡大しており、計画通り順調に進んでいます。（Yangzai）